According to Secret Languages: The Roots of Musical Modernism Critical Inquiry Vol. 10, No. 3 (Mar., 1984), pp. 442-461 (link to abstract with the citation as #3) the proper citation is:
Friedrich Nitzsche, Complete Works, ed. Oscar Levy, 18 vols. (London, 1909-15), vol. 15, The Will to Power, trans. Anthony M. Ludovici, p. 74.
And in fact volume 15 at page 74 says (italics in original text):
An artist cannot endure reality; he turns away
or back from it: his earnest opinion is that the
worth of a thing consists in that nebulous residue
of it which one derives from colour, form, sound,
and thought; he believes that the more subtle, attenuated, and volatile, a thing or a man becomes,
the more valuable he becomes: the less real the
greater the worth. This is Platonism: but Plato
was guilty of yet further audacity in the matter of turning tables — he measured the degree of reality
according to the degree of value, and said: The
more there is of "idea" the more there is of Being.
He twisted the concept "reality" round and said:
"What ye regard as real is an error, and the nearer
we get to the 'idea' the nearer we are to 'truth.' " —
Is this understood? It was the greatest of all re-
christenings: and because Christianity adopted it,
we are blind to its astounding features.
The original German text is (quoting from page 54):
Ein Künstler hält keine Wirklichkeit aus, er blickt weg, zurück, seine ernsthafte Meinung ist,
daß was ein Ding werth ist, jener schattengleiche Rest ist, den man aus Farben, Gestalt,
Klang, Gedanken gewinnt, er glaubt daran, daß, je mehr subtilisirt verdünnt verflüchtigt ein
Ding, ein Mensch wird, um so mehr sein Werth zunimmt: je weniger real, um so mehr
Werth. Dies ist Platonismus: der aber noch eine Kühnheit mehr besaß, im Umdrehen: —
er maß den Grad Realität nach dem Werthgrade ab und sagte: je mehr „Idee“, desto mehr
Sein. Er drehte den Begriff „Wirklichkeit“ herum und sagte: „was ihr für wirklich haltet, ist
ein Irrthum, und wir kommen, je näher wir der ‘Idee’ kommen, der
‘Wahrheit’ “. — Versteht man es? Das war die größte Umtaufung: und weil sie vom
Christenthum aufgenommen ist, so sehen wir die erstaunliche Sache nicht.